La pregunta correcta no es cuánto juntaste
Casi todos miden su retiro mal. Lo miden por el monto que lograron juntar. La pregunta correcta es otra: ¿cuánto de tu sueldo de hoy vas a poder seguir cobrando cuando dejes de trabajar?
Eso tiene nombre: tasa de reemplazo. Y la meta de un retiro sólido es reemplazar cerca del 75% de tu último ingreso. La OCDE sugiere apuntar a ~70% para vivir parecido a como vives hoy.
El problema: si dependes solo de tu AFORE, te quedas muy por debajo.
Tu AFORE sola te deja en el 30%
Si cotizas bajo la Ley 97 (empezaste a trabajar después de julio de 1997), tu pensión no la decide el IMSS: la decide lo que junte tu AFORE. Y los números no son opinión.
La OCDE y estudios de CONSAR estiman que un trabajador mexicano de la Ley 97 se pensiona con cerca del 30% de su último sueldo. Tradúcelo: si ganas 70 mil al mes, te retiras con unos 19 mil. No 70. Diecinueve. Y eso si todo sale bien.
La AFORE no está mal. Es el piso. El error es creer que es el plan completo.
El método de los 4 pisos
Un retiro que de verdad aguanta se construye en cuatro pisos que no dependen entre sí. Si uno falla, los otros tres te sostienen.
Piso 1 — AFORE (≈15%): el piso
Es obligatoria y no la eliges. Cuenta, pero jamás alcanza sola. Tómala como la base sobre la que construyes, no como el edificio entero.
Piso 2 — PPR (≈40%): el motor
El Plan Personal de Retiro es el que te da de comer, el que hace que no dependas de nadie. Aquí tú decides cuánto aportas, eliges el instrumento, y Hacienda te regresa parte de lo que metiste: las aportaciones son deducibles hasta el tope del Art. 151 LISR. Es el corazón del plan y donde se gana o se pierde el retiro.
Piso 3 — Inmuebles (≈25%): el respaldo
Aquí va el matiz que casi nadie te dice: la casa donde vives no es ingreso. Te ahorra la renta y deja herencia, pero no te paga la despensa cada mes. El que sí genera flujo es el inmueble en renta. Cuenta tus ladrillos como respaldo del plan, sabiendo qué trabajo hace cada uno.
Piso 4 — Inversión libre (≈20%): el crecimiento
CETES, SOFIPOS, bolsa. Liquidez y diversificación para que no todo tu retiro dependa del mismo riesgo ni del mismo plazo.
La protección es la barda
Alrededor de los cuatro pisos va lo que nadie quiere ver: vida y enfermedades graves. Un diagnóstico sin cobertura —un cáncer, un infarto, un Alzheimer— te vacía los cuatro pisos de un solo golpe y de paso convierte tu retiro en el problema económico de tus hijos. La protección no es un gasto: es la barda que evita que el edificio se derrumbe.
Un matiz que cambia tu reparto
Entre más ganas, menos te rescata el sistema: las aportaciones a la AFORE topan, así que para ingresos altos el piso azul se encoge y el peso real cae sobre PPR e inversión. Tu reparto no es el mismo a los 35 ganando 40 mil que a los 50 ganando 150 mil. Por eso un plan de retiro no se copia de un video: se calcula con tus variables —edad, ingreso, liquidez, deudas, metas e ISR.
La regla que te llevas
AFORE es el piso. PPR es el motor. Los ladrillos son el respaldo. La inversión es el crecimiento. Y la protección es la barda que no deja que se derrumbe.
La AFORE sola te deja en 30%. La meta es 75%. Ese hueco se cierra con tiempo a favor: a los 40 todavía tienes más de 20 años de interés compuesto; a los 60 ya casi no queda pista.
Si quieres ver cómo se ven estos cuatro pisos con TUS números —sin sustos, solo la resta— agenda 45 minutos y te muestro tu reemplazo real antes de cualquier decisión.
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*Luis Fernando López es Life Planner y asesor MDRT en Prudential México (cédula C402730). Datos de tasa de reemplazo: CONSAR y OCDE. Beneficio fiscal del PPR: Art. 151 LISR (tope de 5 UMA anuales; ajusta con la UMA vigente).*
